성과주도 반도체

4월5일 DS투자증권에서 발행한 좋은 보고서가 있어 공부합니다.

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반도체의 미묘한 변화가 함께한다

글로벌 시장은 모멘텀 유형의 성과가 좋다. 국내는 정부의 밸류업 정책 기대로 밸류 유형이 잠시 좋아지긴 했으나 모멘텀 유형 성과가 다시 좋아지는 중이다. 모멘텀 유 형 강세는 실적시즌 내내 이어질 가능성이 높다. 이번 실적시즌에서 다른 대안이 등 장하기 어렵다고 보기 때문이다.

모멘텀 유형 성과를 주도하는 것은 반도체다.

반도체 상승은 다양한 이유가 맞물려 있다.

1) AI 발전에 따른 새로운 수요 등장,

2) 글로벌 제조업 회복과 함께하는 업황 회복,

3) 실적시즌의 강한 이익 모멘텀 등이다.

여기에 대만 지진이라는 작고 미묘한 변수가 나타났다.산업 자체에 큰 파장을 주기 는 어려운 변수이나 주식시장에는 영향을 주는 변수다.

더구나 업황이 회복되려는 중 심리적 동요로 반도체 가격을 끌어올릴 수 있다.

주식시장은 이러한 변화를 더 강하 게 반영하는 경향이 있어 반도체 업종으로 관심이 더 높아질 것으로 예상한다.

리스 크는 의도치 않은 반응으로 향후 성장을 과하게 반영할 수 있는 점이다. 실적시즌 이 후는 이분에서 유의할 필요가 있다고 본다

 

 

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*요즘 거의 모든 사람들이 반도체를 말할 정도로 시장의 돈이 반도체로 흐르고 있습니다. 이미 선점한 분들은 기쁨이고, 아직인 분들은 고민이실 듯 합니다. 어떤분은 반도체주에 100% 할당하라고 하더군요.. 그 정도 입니다.

저도 당분간은 큰 흐름은 변하지 않을 것이라고 생각됩니다. 반도체 관련주가 조정을 받을 시 분할 매수하고 있으며, 이 전략은 당분간 유효할 생각입니다.