[22/8/7] 통신산업 전망 및 관심종목 목표주가, 차트 분석

7월30일에 하나증권에서 통신관련 업종을 분석하고 관심종목을 발행했는데요. 8월5일 또 비슷한 내용의 보고서를 발행했네요.  그래서 다시 한번 살펴 볼까 합니다.

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안녕하세요. 오늘은 하나증권에서 발행한 통신산업 주요 동향과 주요 기업들에 대한 공부를 해 보고, 시간이 되면 차트 분석까지 하는 연구해 보는 시간을 갖고자 합니다.

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I. 주간 이슈 및 코멘트

1. 다음주 투자 전략 및 이슈 점검

 LGU+ 8/5일 실적 발표 전 이사회 개최 통해 중간배당 결정 예정, 상반기 실적 부진에도 불구하고 지난해 200원대비 증가 발표할 듯

 당사에선 LGU+ 중간 배당금을 주당 250원으로 예상, 중간 4: 기말 6 배당 지급 비중 기조 감안 시 올해 LGU+ 총 주당배당금 600~650원 전망

 LGU+ 중간배당 증액은 하반기 실적 개선에 대한 신뢰감이 올라감과 동시에 기대배당수익률 5.2%, PER 8배, PBR 0.7배는 저평가 매력 높여줄 것

 8월 중간요금제 출시에도 불구하고 5G 요금제에 대한 정치권/언론 반응 좋지 않아 가을 국감까지는 간헐적 규제 리스크 부각될 전망

 8월 삼성 Z플립4/Z풀도4 출시 예정, 오프라인 시장 침체 지속될 전망이나 하반기 전략 폰 출시로 3분기 마케팅비용 전분기비 소폭 증가 예상

 다음주 2분기 통신사 실적 발표 이후 곧 투자가들의 시각 3분기 이후로 이동할 것, 3사 중에선 장기 실적 흐름 대비 주가 낮은 LGU+를 매수 추천

 네트워크 표준 제정 기관인 ITU (국제전기통신연합)는 전세계 5.5G 상용화 시점을2025년으로 예고, 2023~2024년 장비 투자 이슈 부상 전망

 결국 5G와 6G는 IoT를 상용화하는 목적의 연계 네트워크가 될 전망, 2023~2028년까지 네트워크장비 빅사이클 도래 가능성 대두

 LGU+ 3.5GHz 주파수 사용 및 상각 2022년 4분기부터 이루어질 전망, 2022년 하반기 국내 통신장비 투자 상반기 대비 큰 폭 증가 예상

 RFHIC 2Q 연결 영업이익 -4억원 기록, 3Q/4Q 매출액 각각 300억원/400억원, 영업이익 39억원/85억원 전망, 7월말 미국 매출 개시되었다는 점에 주목

 8월 실적 발표 예정인 이노와이어/HFR은 YoY/QoQ 뚜렷한 실적 개선 전망, 각각 일본 스몰셀/미국 프론트홀 수출 호조가 실적 호전 원인 될 것

 쏠리드 O-RAN 관련 비용 계상에도 불구하고 2분기 영업이익 흑자 전환 예상, 하반기엔 미국/영국 매출 증가 속에 역대급 실적 달성 전망

 다음주엔 네트워크장비사 중에선 우수한 2분기 실적 발표 예상되는 이노와이어/HFR 최선호, 흑전 예상되는 쏠리드 역시 투자 유망 평가

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3. 주간 종목별 투자 매력도

LGU+	일회성 빼면 2Q엔 영업이익 증가 국면으로 전환, 3Q엔 일회성비용 없어 실적 좋을 것, DPS 증가 기대감 생길 것
KT	2022년 DPS 2,200원 공감대 커질 것, 외국인 매수세 지속되고 있으나 주가 상승 탄력은 점차 둔화될 듯
SK텔레콤	단기 주가 상승 재료 부족, 기대배당수익률 높아 주가 하단으로 평가되지만 수급 부진은 부담

 주간 통신 3사 종목별 투자 매력도는 LGU+ > KT > SKT, 다음주엔 하반기 실적 회복 속에 저평가 매력 부각될 LGU+를 최선호

 

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대부분의 기업들의 목표 주가는 그대로 변동이 없습니다. 그러나 차트를 보시면 아시겠지만, 그동안 상당히 하락해 있는 상태이고, 그 괴리율도 상당히 크게 마이너스를 내고 있습니다.

 

증권사에서 목표주가를 내리지 않고 있다는 애기는, 주가가 하락했지만  앞으로의 전망은 괜찮게 보고 있다는 이유라고 판단됩니다.

그러나 다른 한편으로는 증권사에서 고민을 덜 했거나, 잘 못 계산했을 수 도 있다는 것을 명심하고 스스로 공부하는 것도 필요하겠습니다. 

SK텔레콤 목표 주가 : 80,000원

KT 목표 주가 : 45,000원 

LG유플러스 목표 주가 : 20,000원

케이엠더블유 목표 주가 : 120,000원 

다산네트웍스 목표 주가 : 18,000원 

쏠리드 목표 주가 : 15,000원 

알에프에이치아이씨 목표 주가 : 60,000원 

이노와이어리스 목표 주가 : 90,000원 

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차트 분석

 

1) LGU+

 

8월 5일 일봉입니다.

20일선을 돌파 하였고, 거래량도 조금씩 증가하고 있는 것을 알 수 있습니다. 또한 60일선 까지 저항이 별로 없어 보이지요. 다만, 위꼬리가 약간 긴 양봉을 만들었다는 것이 약간 조심스럽긴 합니다만, 그래도 상승에는 큰 무리는 없어 보입니다. 

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7월 29일 일봉 입니다. 차트가 어떠신가요? 20일 이평선을 넘어서는 양봉을 만들고 장이 마감된 상태입니다.

현재 바닥을 다지고 올라가는 추세 이며, 그 사이에 저항이 별로 없습니다. 상승힘이 있다는 것이며, 저항을 받더라도 13000원선에서 부터 저항을 받을 가능성이 높아 보입니다.

증권사에서 추천하고 이미 매집을 했을 가능성은 높아 보이나 그래도 상승여력은 충분히 있다고 저는 생각하며, 차주 상황을 봐가면, 분할 매수 하는 것이 좋지 않을까 생각해 봅니다.

 

2) 이노와이어리스

 

8월 5일 일봉입니다.

현재 약한 매물대에서 걸쳐 있지만, 충분히 소화할 수 있다고 저는 판단합니다.  소화가 된다면, 다시 상승할 가능성이 있다고 판단됩니다. 다만 60일선이 고비 일수 있으며, 60일선에 조정을 받는 다면, 이는 매수 기회이지 않을까 생각해 봅니다.

주가가 힘이 강한 편은 아니기 때문에, 서서히 상승할 가능성이 높기 때문에, 조정을 받아가면서 분할 매수 하는 전략을 저는 사용하겠습니다.

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7월 29일 일봉 입니다

증권사에서 추천한 이유가 있었네요. 통신업종이 현재 바닥을 만들고 상승추세를 바라보고 있어 보입니다.

일봉인데요. Golden cross가 된 상태에서 2일 음봉을 만들었지만, 쉬어가는 구간으로 보여지고, 상승여력은 37,000원 까지 있다고 판단되며, 그러나 증권사 목표가 90,000원은 단기간 어렵겠지만, 그래도 상승 전환을 노리고 있다고 판단됩니다.

 

3) RFHIC

8월 5일 일봉입니다.

큰 변화는 아직 없어 보입니다. 조금씩 서서히 상승하고 있습니다만,, 7월 30일 분석한 내용과 비슷한 상황으로 보여집니다. 아직 눈치 보기로 판단되며, 28,000원 까지는 상승여력이 있다고 저는 판단됩니다.

 

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7월 29일 일봉인데요.

보시면 아시겠습니다만, 차트들이 거의 비슷한 상태로 보여지지 않으세요. 통신산업이 그동안 장기간 하락을 면치못하고 있는 상황이고 5G에 대한 이슈와 함께 다시 추세 전환을 꽤하고 있지 않은가 생각됩니다.

증권사 목표가 60,000이나 이 가격은 단기 쉽지 않다고 보여지지만, 그래도 30,000원 까지는 가능성이 높다고 판단됩니다.

4) 쏠리드

 

8월 5일 일봉입니다.

60일 이평선이 힘들게 하는 군요. 아마 위의 다른 기업들도 비슷한 상황을 맞지 않을까 생각해 봅니다.

그러나, 단기 조정 후에 다시 상승할 가능성이 높다고 저는 판단되며, 그 위 매물대 까지는 상승 가능성이 있다고 판단됩니다.

 

 

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거의 비슷하지요? 흐름이... 이 업체는 아직 거래량은 없는 상태입니다. 그 만큼 확신이 아직 다른 곳 보다 적다는 것 일 수 있으나, 2분기 흑자전환된다면, 상승 출발 할 것으로 저는 판단됩니다.

 

 

5. 케이엠더블유

 

본 종목은 증권사에 추천하지 않은 종목입니다. 그 이유는 재무적 관점, 기본적 분석을 먼저 선행되어야 겠습니다.

8월 5일 일봉입니다.

차트만 보았을때, 어떤 느낌이 드시나요? 바닥을 다지고 상승을 준비하는 구나 라는 생각이 저는 듭니다. 금요일 기준 5일선 10일선, 20일선이 모두 양의 방향이며, 60일선을 돌파하여 Gloden cross 하여 상승 한 상태이네요

거래량도 일부 들어오고 있는 상태입니다. 다만 36,000 강력한 매물대가 기다리고 있어, 그 부분에서 조정을 받겠습니다만, 매물을 소화하지 않을까 생각합니다.

 

증권사 목표가는 12만원이나, 아직 먼 이야기 이며, 상승시 70,000원 까지는 가능성이 있으나, 마음에 여유를 갖는 것이 좋아 보입니다. 또한 재무적 분석을 먼저 수행되어야 겠습니다.

 

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Opinion

다른 업종들도 비슷하지만, 통신업종이 장기간 침체를 가졌고, 힘든 시간을 보냈습니다. 언론뉴스를 보면, 5G 중저가 요금제 출시 등을 자주 접하실 듯 한데요. 그와 관련되어, 우리 통신기업들도 다시 활력을 찾고자 노력하는 모습이 그려집니다.

 

증권사에서 일부 추천한 기업들의 차트를 보면, 약간의 차이는 있지만, 거의 유사한 패턴을 보이고 있음을 알 수 있습니다. 

그렇다 하더라고, 철저한 개인의 연구와 분석을 통하여, 그 중에서도 옥석을 가려 투자를 해야 겠습니다. 

조만간 다시 한번 통신산업이 주목을 받고, 성장하여 이익이 크게 창출되기를 바래 봅니다.

 

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* 투자는 철저히 개인의 연구에 의해서 진행되어야 합니다.