[21/11/17] 서진시스템 증권사 분석 정리

11월 17일 SK 증권에서 "서진시스템"에 대한 분석보고서가 발행되어 그에 대해 정리 하고 기술적 분석을 함께 해 봅니다.

- 3Q21 매출액 1,736 억원(YoY +101.7%), 영업이익 250 억원(흑자전환) 기록

- 당사 실적 추정치 상회, 영업이익률(3Q21 OPM 14.4%)의 회복에 주목

- 베트남 박장 공장 가동률 회복 + 사업 부문별 고른 성장으로 인한 이익률 Mix 개선

- 내년 실적 기대감도 높아, 글로벌 1 위 ESS 업체의 공격적 마케팅 수혜 기대

- 전기차 배터리 관련 부품의 양산 매출 발생 시점도 임박, 이익 레벨 달라지는 구간

21년도 매출액 및 영업이익이 대단한데요. 영업이익율도 9.5%로 예상되고 있네요. 그러나 22년도는 더 좋아진다고 예상하고 있네요.

21년도는 20년도의 2배, 22년도는 21년도의 배에 가까운 성장을 하고 있네요.

영업활동 현금흐름은 크게 감소하고 있습니다. 그 이유는 운전자본감소가 크며, 재고자산이 감소되고 있습니다. 그 만큼 사업이 잘되고 있다는 의미로 해석됩니다.

그러나 부채비율이 증가 하고 있네요. 20년도에는 현금배당은 못하였고, 21년도는 지켜봐야 겠습니다

현 시점 SK 증권에서는 서진시스템을 매력적으로 보고 있으며, 22년도의 수익성이 크게 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 이상 증권사 분석보고서 정리입니다.

의미있는 바닥을 다지고 있어 보입니다. 아래 빨간색 선을 깨지 않고 반등한 상태에서 1차 저항은 39000원에서 힘겨루기를 하고 있어 보이며, 그 부분을 돌파하면, 45000원 선에서 다시 힘겨루기를 할 듯 합니다.

빨간선이 하한지지와 상방지지선인데요. 하방은 지지하고 상방선 돌파에서 고전하고 있는 상황인데요. 그 선을 돌파하면, 주봉에서 보았듯이 45000선까지는 가능성이 있어 보입니다.

60분봉에서 상방의 저항선을 돌파한 상태에서 방향을 전환하여 상승하고 있네요. 그러나 그 약 40000 가격대 에서 현재 돌파를 못하고 있어 횡보를 하고 있네요. 돌파 시 2차 저항선은 44000원선으로 보여 집니다.

여유가 있는 삶