[8/7] 원익IPS 분석일지

오늘은 원익 IPS에 대해서 분석해 보겠습니다.

저는 원익IPS 약 2주전에 매수했다가, 익절 후 이번 하락에 다시 보초병을 보내 놓은 상태입니다.

저의 현재 매수가 : 37244원, 비중: 4.1% 입니다.

• 기업개요

인적분할로 설립된 신설회사로 2016년 5월 재상장, 분할 전 회사인 원익홀딩스가 영위하던 사업 중 반도체, Display 및 Solar 장비의 제조사업부문을 담당. 2019년 2월 원익테라세미콘 합병으로 국내 대형 장비 기업으로 도약.

매출구성은 제품(반도체/Display/Solar Cell 제조 장비) 93.01%, 기타(장비 및 장치 유지보수에 필요한 부품, 기술용역 등) 6.99%로 이루어져 있음.

• 주주 현황
  • 원익 홀딩스 4인 : 33.1%
  • 삼성전자 1인 : 7.5%
  • Lazard Asset Management LLC 12인 : 6.1
  • 자사주 : 1.7
  • 기타 : 51.6%
• 재무현황
  • '20년 매출액/ 영업이익이 '17년 이후 크게 상승하는 것으로 예상되고 있네요. 그러나 영업이익률이 18년 수준보다 낮은 14%를 나타내고 있네요. 14%도 높은 수준이긴 하죠..

 

• PER(주가 수익률 : Price Earning Ration, 주가/1주당 순수익(EPS)) - 35.83 , 업종 PER: 18.41로 순이익 대비 주가가 높은 편이네요. '20년 PER는 15.14로 나오긴 하나, 일단 지표상 현 주가는 업종에 비해 높은 것으로 나옵니다.
• PBR(주가 순 자산 비율, Price Book Ration, 주가/1주당 자산 가치(BPS)), 현재 PBR은 3.14로 1보다 높은 상태입니다.

즉 재무적인 측면은 현 주가는 고평가 되있으나, 향후 발전 가능성인 있는 주식이다. 

--> 매수/ 보유하는 것이 타당한가?

--> 타당하다면, 어느 시점에서 매수를 하는 것이 타당한가? 고민이 되는 POINT 입니다.

 

• 기술적 분석- 차트를 보시죠.

-주봉차트 : 주봉차트 상 20일선, 60일이 상승중에 있습니다. 그러나, 현재 장대 음봉을 그리고 있는 상황이네요. 즉 주봉상 고점일 수 있겠네요.

 

• 일봉도 흑삼병을 그리며, 5일선이 하락추세이고, 20일선을 touch 예정이네요. 현재 매수를 보류해야 할 듯 하네요. (저 같은 경우는 추매 보류)
• 즉 일봉에서 20일선 touch 후 방향을 보고, 결정하는 것이 현명한 선택 일 듯 합니다.

 

 

[결론]

재무적 분석에서, 향후 발전 가능성은 충분하나, 현재 주가는 지표상 고평가 된 것으로 분석이 됩니다. 그러나, 향후 매출과 영업이익은 상승 할 것으로 보입니다.

차트상 현 주봉은 장대양봉을 그리며, 하락 반전을 꽤하고 있고, 일봉에서도 5일선이 하락으로 전환되었습니다, 아직 20일선은 touch 하지 않았습니다, 즉 본 20일 선인 35500원이 1차 지지선이 될 듯 하고 매물대가 크게 형성되어 있는 35000 에서 기술적 반등이 나올 것으로 예상됩니다. 2차 지지선을 깨면 32000원 까지 내려 갈 수 있도 있겠습니다.

저는 37200원에 매수 한 상태라 35000원에 추매를 결정하겠습니다. 1차 목표가는 40000원 이고, 그 이후는 재 분석하여 진행할 계획입니다.