12월 9일 메리츠 증권에서 분석 발행한 서진시스템 에 대한 분석 내용 정리 와 나름 진행한 차트분석을 정리해 봅니다.
전 사업 영역 고성장으로 3Q21 누적 매출액 4,459억원 기록하며 2020년 실적 상회
4Q21 연결 매출액 1,983억원(+138.3% YoY), 영업이익 259억원(+444.1% YoY) 전망
2022년 매출액 9,431억원(+46.4% YoY), 영업이익 1,022억원(+56.6% YoY) 전망
통신장비 사업은 추가적인 글로벌 고객사 확보로 전사 실적 성장을 견인할 전망
2022년 전기차 배터리 케이스 물동량 증가로 밸류에이션 디레이팅 요인 해소
양적, 질적 성장이 기대되는 2022년
2022년 연결 매출액은 9,431억원(+46.4% YoY), 영업이익 1,022억원(+56.6% YoY)을 전망한다. 다소 아쉬웠던 통신장비 분야는 2022년 전방위적인 투자 회복이 기대되 며, 삼성전자 외 글로벌 고객사 추가 시 큰 폭의 외형 성장을 전망한다. 반도체 사 업은 사업장 전환배치와 추가 증축을 준비 중이며, 쌤빛 흡수합병을 통한 비용 효 율화가 기대된다. 노트북 케이스로 제품 라인업을 확대한 핸드폰 사업의 성장세가 유지되는 한편, ESS 역시 글로벌 1위사인 플루언스(Fluence)와 사업 확대를 추진 중이다. 지난 달 체결된 컨테이너 사업 MOU를 통해 2022년 사업이 본격화될 경 우 기타 부문 매출도 크게 성장할 전망이다.
기대감이 현실이 되는 배터리 케이스 사업
지난 9월부터 서서히 매출이 증가하고 있는 전기차 배터리 케이스 사업 역시 중장 기적인 물동량 증가가 기대된다. 삼성SDI와 진행하는 배터리 케이스 제품은 물론 베트남 VinFast 신형 전기차 부품 공급이 기대되는 만큼 상대적으로 디레이팅되었 던 밸류에이션의 아쉬움도 해소될 전망이다
Financial Data
사업매출 및 영업이익이 21년도에도 좋았습니다만, 22년도에는 더욱 개선되는 것으로 분석하고 있네요. 특히 영업이익의 큰 상승이 고무적으로 보여집니다.
*이상 증권사 분석 정리 입니다.
기술적 분석
주봉 입니다.
주봉상 35000원 바닥을 형성하고 turn 한 상태입니다, 요 며칠 계속 상승하고 있고 전주 장대 양봉을 형성하여, 보조지표들이 모두 상승전환을 예상하고 잇는 상태이네요. 그러나 현 시점에서 매물대가 형성되어 있어서 얼마나 돌파 할지는 미지수로 판단됩니다.
일봉입니다.
전주 금요일 위꼬리 음봉이 형성되었습니다. 전주 고점과 비슷한 모양으로 보여집니다. 그러나 일부 보조지표들은 상승을 계속 나타내고 있는 상태이긴 합니다.
따라서 일봉상 단기 조정을 받을 가능성은 존재해 보입니다. 그 지지선은 약 40,000 선에서 지지할 듯 하며, 그 이하 가격에서 추매를 고려할 예정입니다.
60분봉입니다.
어떻게 보시나요? 저는 약 45,000원 선에 강한 저항선이 있어 보입니다. 그 지점을 돌파하지 못하고 다시 하락하고 있으나, 1차 지지선은 40,000선 으로 보여지지만, 이번에는 거기까지 내려올지 미지수 입니다. 만약 거기가 뚫린다면 다시 35,000원 지지선이나, 그 가격은 가능성이 낮아 보이긴 합니다.
결론
저는 약 44,000원 대에서 분할 대도 하고 있는데요. 장기적관점으로 지속 모니터링 하면 좋을 회사이기 때문에, 전량 매도하지는 않고, 다시 4만원선 밑에서 추매를 계획하고 있습니다.
*투자는 개인의 연구에 따라 진행되어야 합니다.
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